Эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования предупредили об опасности цифрового рубля: из-за внедрения новой валюты российские банки столкнутся с оттоком ликвидности.
По их прогнозам, до конца 2024 г. в новую форму перейдет до 9 трлн руб, из них 5 трлн руб — со счетов граждан, и еще 4 — со счетов компаний. Чтобы компенсировать отток, ЦБ будет необходимо снизить ключевую ставку на 0,25%, нейтрализуя дефляционное давление, и предоставить банкам ликвидности на 8-8,5 трлн руб.
Также ЦМАКП предположили, что регулятору для снижения негативных последствий будет необходимо обеспечить быстрое внедрение новой валюты и снять ограничения на максимальный размер перевода средств в цифровую форму.
Если же ЦБ оставит ситуацию без внимания, банки будут вынуждены продавать государственные ценные бумаги и высоколиквидные иностранные активы, что приведет к повышению учетной ставки и уменьшению выдачи кредитов.
Предполагается, что цифровой рубль станет третьей формой валюты, расчеты которой будут происходить через специальную платформу, а банки выступят посредниками между клиентами и ЦБ.
Прототип платформы планируется завершить в декабре 2021 г., а начало тестирования назначено на январь 2022 г. Участие в проекте примут 12 банков.
«Переход на цифровой рубль никак не скажется на ликвидности банков. Рубль уже давно стал цифровым, цифровизация населения и особенно транзакций на высоком уровне. Поскольку так государству проще отслеживать все операции, от наличной валюты все стараются уходить, но пока из-за низкой инфраструктуры внутри страны это невозможно.
Поэтому естественно, что цифровой рубль будет существовать и двигаться семимильными шагами. Это удобно и для пользователей, и для государства в целом. Этот тренд понятен и не изменится в ближайшие 10-20 лет, но как быстро он будет происходить, на сегодняшний день не так очевидно. Москва, Санкт-Петербург и другие города-миллионники справятся достаточно быстро, а вот в маленьких деревнях и городах до сих пор 80-90% всех транзакций происходит в наличной валюте. У населения нет доверия к банкам и банковской системе, все зарплаты или социальные выплаты люди снимают и максимально стараются держать в наличной форме.
Что касается фондового рынка, здесь данный тренд также не будет иметь особого значения. Люди поняли, что можно размещать средства намного более эффективно, чем предлагают банки, но растущая ставка ЦБ задает свои правила. Здесь больше повлияет большой капитал богатых людей, которые не любят рисковать своими деньгами, еще и в текущих условиях, когда нефть высокая, а рубль может еще укрепиться. Они будут пытаться фиксировать ставку на более долгий срок», — прокомментировал ситуацию управляющий партнер Cresco Finance Андрей Сырчин.
Если хотите разбираться в финансах и узнать, как правильно зарабатывать на рынке ценных бумаг, следите за нашим Telegram-каналом и каналом на «YouTube».
