Фото: pixabay.com
Любопытно, что МФО и выдают деньги, и сами их занимают: Банк России приводит данные, согласно которым только в первом квартале этого года физлица вложили в такие организации 5,6 млрд руб. При этом средний размер инвестиций от одного частного инвестора составил 3,1 млн руб., что на 30% больше, чем за аналогичный период 2016 года, информирует РБК. ЦБ связывает такой рост вложений в МФО с сокращением ставок по депозитам обычных банков.
Журналисты уточняют, что ориентировочная доходность от вложения в МФО в среднем составляет 18–26%, что превышает и банковскую доходность, и темпы инфляции. Даже в крупнейших банках доход колеблется в районе 7,3%. А годовая инфляция в августе 2017 года составила 3,3%.
Тем не менее, работа с МФО связана с рядом рисков и потенциальных дополнительных издержек. Рассчитывая свою прибыль, инвестор должен учесть, что ему необходимо будет заплатить подоходный налог (13%) на начисленные проценты. Кроме того, многие компании в течение срока договора позволяют вносить дополнительные суммы и пролонгировать договор, приводит данные специалистов РБК. Инвестор также может досрочно забрать свои средства. В этом случае ставки будут снижены в среднем на 3–5 п.п., а проценты, уже начисленные инвестору за предыдущие месяцы, будут пересчитаны.
Важно также осознавать, что микрофинансовые компании законодательно не подпадают под государственный механизм защиты денег и не входят в систему страхования вкладов. В случае банкротства МФО все риски и последствия инвестор принимает на себя, и в случае банкротства компании инвесторы — физические лица, не являющиеся учредителями компании, — становятся в очередь на выплату. Сначала удовлетворяются требования кредиторов по договорам займа в пределах суммы основного долга в 3 млн руб.
Кроме того, согласно экспертной оценке рынка, в надежных МФО процентная ставка составляет 15-16%, а не 28%. Порог входа может начинаться от 1 500 000 рублей. Также напомним, что в данный момент в России официально работает 2299 подобных организаций, тогда как с 2011 года по сегодняшний день из реестра было удалено 6195 МФО.
Эксперты CRESCO Finance отмечают, что риски, связанные с МФО, слишком велики для эффективного накопления капитала, а повышенный порог входа не позволяет широкой аудитории иметь доступ к их услугам. Банковский депозит, в свою очередь, менее рискованный, но и менее доходный инструмент. Поэтому в сложившейся на рынке ситуации оптимальным источником дохода становятся инвестиционные компании.
В отличие от МФО, они контролируются государством столь же надежно как и банки. Но в случае потери лицензии с капиталом клиента инвестиционной компании ничего случиться не может, что выгодно отличает их работу от банковских организаций. Порог входа, как например в стратегии «CRESCO Перспектива», снижен до 500 000 рублей, что позволяет широкой аудитории пользоваться услугами профессиональных инвесторов.
