Фото: Stux \ Pixabay.com
23 июня 2016 года население Великобритании на референдуме проголосовало за выход страны из Европейского Союза. Главными причинами такого исхода считают политизированность ЕС, необходимость компромиссов в сфере бюджетной и миграционной политики, репликацию диспропорций в европейском финансовом секторе — всего этого жители Британии не хотят.
Brexit стал одним из самых значительных событий для международных финансовых рынков за последние 5 лет. Финансовые рынки отреагировали на результаты голосования паникой. Курс британского фунта упал на 10%, тем самым обновив минимумы за последние 30 лет. Даже известный биржевой спекулянт Джордж Сорос, известный своей игрой на понижение против фунта в 1992 году, изменил курс всего на 2% вниз. Ожидаемо укрепился американский доллар по отношению к евро: падение валютной пары евро/доллар составило около 4,5%. Американский рынок также в моменте упал на 5,7% по фьючерсу на индекс S&P500, обновив локальные минимумы в 1999 пунктов с середины марта этого года. Золото, традиционно играющее роль тихой гавани в условиях внешних шоков, выросло более, чем на 8%, достигнув отметки в 1362,6 пункта.
Сегодняшняя неделя началась вторым витком падения фунта, который потерял почти 2%, пробив уровень в 1.35. Также заметно укрепление японской йены, которая в моменте укрепилась более, чем на 7% по отношению к доллару, достигнув локального минимума в 98,997 пункта с ноября 2014 года. В целом, в ближайшей перспективе такое движение продолжится, однако на рынке также существует мнение, что возможен критический разворот вверх.
На текущий момент можно утверждать, что капитальные потоки на международных рынках двигаются хаотически. Инвесторы пытаются обезопасить свои вложения, уходя в активы, не подверженные влиянию Brexit. Естественно, что спрос на такие активы, например, японскую йену, двигает рынок, тем самым делая данный актив волатильным и, как следствие, небезопасным. Крупные игроки или вовсе воздерживаются от операций на рынке, или участвуют очень консервативно, например, инвестируя во фьючерсы на золото или акции золотодобывающих компаний. Кстати, уже упомянутый нами Сорос, по данным портала MarketWatch, сделал именно такие инвестиции несколько недель назад.
Чтобы справиться с паникой на рынке, монетарные власти ЕС и Великобритании активно используют вербальные интервенции. ЕЦБ уже заявил, что они внимательно следят за рынком и готовы в случае необходимости предоставить громадные объемы ликвидности. Банк Англии также готов пойти на широкомасштабные вливания валюты в случае обострения ситуации.
В геополитическом плане данное событие свидетельствует о возможном расколе британских элит и тектонических сдвигах в закулисных играх между США и Великобританией. Понятно, что сегодняшняя английская политическая элита была против выхода страны из ЕС, тот же Кэмерон не раз заявлял о том, что одной из его главных задач в среднесрочной перспективе является борьба с референдумом. Закономерно, что после публикации результатов английский премьер-министр заявил о своем намерении уйти в отставку.
Далее возможны два сценария для развития. Может быть сделана попытка саботировать решение английских граждан властями под очень недемократичными предлогами. Тогда Великобритания будет вынуждена преодолевать внутренние разногласия (недовольства будут неизбежны), идти на компромиссы, а также участвовать в Трансатлантическом партнерстве совместно с ЕС.
Второй вариант заключается в выходе Великобритании из ЕС в ближайшее время, что будет фактически означать начало конца Европейского Союза. За этим неизбежно последует экономический спад в Европе, что, конечно, негативно скажется на мировой экономике. Также обострится долговая проблема — совокупный внешний долг стран ЕС, по данным ЦРУ, составляет более 13 трлн долл. Если еще подумать о возможном повышении процентной ставки США, что фактически сделает обслуживание долга в два раза дороже, то перспективы какого-либо экономического развития как для развитых, так и для развивающихся стран практически отсутствуют.
Фактически, выбор стоит между плохим и совсем плохим. Если включить в анализ возобновившийся пузырь на рынке недвижимости в мировом масштабе, «опухоль» на финансовом рынке Китая, снижение цен на энергоносители (что означает кризис для большинства стран периферии мирового капитализма, в том числе и России), то идеи о реформировании мировой финансовой системы становятся закономерными.
В таких условиях глобальной нестабильности «безболезненное» участие простых граждан в операциях на международных финансовых рынках возможно только с помощью профессиональных управляющих активами и инвестиционных компаний.
