CRESCO daily от 30.03.2015
Очередная неделя прошла без особых изменений для отечественного рынка: индекс ММВБ практически дошёл до серьёзного уровня поддержки в районе 1 550 пунктов, а индекс РТС (см. график) по итогам недели остался на месте.
Обзор рынка
Укрепление рубля с высокой вероятностью может получить продолжение на следующей неделе: техническая цель находится в районе 55 рублей за американский доллар. Позитивный прогноз по российскому рынку сохраняется: индекс ММВБ может снова сходить в район 1850 пунктов на дивидендных отсечках, а РТС пробить февральские максимумы и дойти до отметки 100 000 пунктов.
Американские индексы потеряли в районе 2% за неделю и в случае пробоя 2040 пунктов по индексу S&P 500 можно порекомендовать открыть короткую позицию по этому инструменту. Что касается нефти, золота и основных валютных пар, здесь картина практически идентичная: хороший рост в середине недели и закрытие в районе нулевых отметок по итогам пятницы. В общем и целом, в ближайшие 1 — 2 месяца есть вероятность увидеть среднесрочный отскок по основным валютам и товарным рынкам к доллару США. Будет ли это разворотом или нет, говорить пока рано и лучше работать накоротке. Долгосрочно вкладываться в американскую валюту довольно опасно, так как динамика отношения гос. долга к ВВП США за последние 10 лет сильно напоминает финансовую пирамиду.
Стоит не забывать, что российский рынок является очень низколиквидным на сегодняшний день и поэтому выступает опережающим индикатором для других площадок. Это означает, что укрепление рубля будет опережать рост нефти и наоборот (если ожидается падение нефти, то рубль упадёт первым, как менее ликвидный инструмент). Таким образом, текущее поведение рубля является сигналом к тому, что нефть может продолжить свой рост выше уровня 61 (Brent).
Из актуальных идей можно выделить следующие: покупка золота с целью 1 300 и стопом на уровне 1150-1160 долларов за унцию, покупка фьючерса на индекс РТС со стопом 80 000 и целью 95 000 — 100 000, также можно продолжать набирать дивидендные акции в среднесрочный портфель (Сургут пр., ГМК Норникель, М. Видео и МТС).
По отдельным составляющим индекса РТС и нефти
- Доллар/рубль — вбок или вниз (цель — 55)
- Сбербанк — вбок
- Газпром — вбок
- ЛУКОЙЛ — вбок или вверх
- Роснефть — вбок
- ВТБ — вбок или вверх
- ГМК Норникель — вбок или вверх
- Brent — вбок или вверх
Итого: фьючерс РТС вбок или вверх
План торговли
Пока РТС держится выше уровня 800 торговля будет вестись преимущественно от покупки. Если ММВБ скорректируется до 1550 часть средств, вложенных в облигации, планируется перераспределить в дивидендные акции.
Текущие позиции
RTS Intraday
Позиций на текущий момент нет
Стратегия Trendy Stocks
Позиций на текущий момент нет
Консервативная часть
Облигации — 63% от портфеля
Портфель B&H
- Новатэк от 433.5 — 4.4% от портфеля
- НЛМК от 64.1 — 2.1% от портфеля
- Сургутнефтегаз пр. от 29.29 — 1.86% от портфеля
- Распадская от 22.9 — 1.33% от портфеля
Стратегия Black Swan
Позиций на текущий момент нет
