CRESCO daily от 27.01.2015

Агенство S&P500 понизило рейтинг Российской Федерации до спекулятивного. Выход данной новости был лишь вопросом времени, так как она давно уже обсуждалась в СМИ. 

Краткий обзор рынка

На этой новости фьючерс РТС снова вернулся в нижнюю половину консолидации 71 000 — 81 000. Открытый интерес остаётся высоким, что позволяет рассчитывать на скорой выход из этой консолидации. При таком новостном фоне выход вниз слишком очевиден, поэтому лучше поработать против общественного мнения и поискать вход в длинную позицию.  Помимо этого по нефти заканчивается 7й месяц непрерывного падения (-58% от начала падения в июне прошлого года), подобная перепроданность встречается крайне редко (см. график). В таких условиях отскок в район 70 долларов может произойти только за счёт закрытия коротких позиций без какого-либо фундаментального обоснования.

Сильная инфляция в любом случае спровоцирует рост акций, поэтому рекомендация к покупке российского рынка спот сохраняется. Несмотря на «дорогие» цены по-прежнему можно покупать акции ГМК Норникель, Сургутнефтегаза, Газпрома и Новатэка. Все компании, работающие на экспорт с низкой долговой нагрузкой сейчас нужно покупать.

По доллару не всё так очевидно, как по акциям. Однако, если валюта пойдет обратно ниже 65, то можно открывать позиции на укрепление рубля. До этого момента лезть на валютный рынок не рекомендуется.

Текущий сценарий по фьючерсу РТС остаётся прежним — поиск точек для входа в длинную позицию с целями выше 85 000. Критерий отмены сценария — уход ниже 71 000 пунктов.

По отдельным составляющим индекса РТС и нефти

1. Доллар/рубль — вбок (коридор 55-65)
2. Сбербанк — вбок
3. Газпром — вбок или вверх
4. ЛУКОЙЛ — вверх
5. Роснефть — вбок или вверх
6. ВТБ — вбок или вверх
7. ГМК Норникель — вбок или вверх
8. Brent — вбок

Итого: фьючерс РТС вбок 

Текущие позиции

Сегодня с утра открыта длинная позиция по фьючерсу РТС с риском 0.4% и стопом 870 пунктов. Пока фьючерс РТС держится выше 71 000, трейдинг будет вестись преимущественно от покупки.

RTS Intraday

Позиций на текущий момент нет

Стратегия Trendy Stocks

Фьючерс на Газпром от 15 140

Стоп 14 600

Консервативная часть

Облигации — 43% от портфеля

Портфель B&H

1. Новатэк от 433.5 — 4.4% от портфеля
2. НЛМК от 64.1 — 2.1% от портфеля
3. Сургутнефтегаз пр. от 29.29 — 1.86% от портфеля
4. Распадская от 22.9 — 1.33% от портфеля

Стратегия Black Swan

Купленные мартовские опционы колл на фьючерс РТС, страйк — 110 000 по 450 пунктов (начальный риск — 2%)