CRESCO daily от 09.06.2015
До квартальной экспирации фьючерса РТС остаётся чуть меньше 4 торговых сессий. Открытый интерес в опционах находится на крайне низком уровне, однако, некоторый анализ провести всё же можно.
Краткий обзор рынка
Максимальный интерес сосредоточен в опционах пут на страйке 90 000 и опционах колл на страйке 100 000, что позволяет рассчитывать на удержание этого диапазона до 15 июня. По итогам понедельника отечественные индексы закрылись в районе нулевых отметок (ММВБ: -0.3%, РТС: +0.0%), а рубль продемонстрировал небольшое укрепление к доллару около 0.5%.
При текущей динамике рубля рекомендация к покупке акций на рынке ММВБ остаётся без изменений, но это касается в основном менее ликвидных акций. К сожалению, основные индексные тяжеловесы Сбербанк и Газпром на текущий момент выглядят хуже рынка, поэтому их лучше не включать в инвестиционный портфель до появления более весомых сигналов на покупку.
Brent пока не может пройти 63 доллара за баррель, что поддерживает котировки отечественной валюты. Рассмотрим график нефти подробнее: до 52-недельной средней расстояние остаётся очень большим, что говорит о сильной перепроданности рынка и создаёт хороший потенциал продолжения движения в район 75 долларов за баррель. Тем не менее, в случае ухода ниже 63 долларов, сигнал на покупку отменяется, и возможно продолжение боковика в диапазоне 55-63.
Рекомендации по российскому рынку: индекс РТС – вне рынка до экспирации, индекс ММВБ – покупка.
5% от портфеля
Стратегия Black Swan
Опционы колл на РТС со страйком 115 000 и экспирацией в июне на 1% от портфеля
