CRESCO daily от 05.06.2015
В четверг основное внимание игроков снова было приковано к валютному рынку. Рубль потерял к доллару по итогам дня около 4% и вышел из коридора на дневном графике вверх.
Краткий обзор рынка
Индекс РТС снизился на 2.6% по итогам дня, а индекс ММВБ несмотря на негативный внешний фон и падение нефти закрыл день ростом +0.5%. При этом стоит заметить, что тенденция на укрепление доллара наблюдалась не только к рублю: под давление продаж попали основные товарные рынки (нефть, золото, серебро …), а также большинство валют отличных от евро.
На рынке акций очевидно преимущество компаний-экспортёров во время падения рубля: Газпром практически не изменился по итогам сессии, а ГМК Норникель, ЛУКОЙЛ и Сургутнефтегаз даже смогли подрасти. НЛМК и Транснефть прибавили более 3% к закрытию. Полгода назад в обзорах указывалось явное преимущество акций на случай ослабления валюты, сейчас происходит то же самое. Так как подавляющее большинство компаний работает на экспорт, то прибыль идёт в долларах, что приводит к росту дивидендов.
По рублю цели пока без изменений – 58-60 рублей за доллар. При этом очень многое зависит от нефти, которая снова вернулась под важный уровень 63 доллара за баррель (Brent).
Американские индексы также потеряли в районе процента за вчерашний день. Если американский индекс S&P 500 уйдет ниже 2 070, то может начаться крупномасштабное снижение с целью ухода ниже круглого значения в 2 000 пунктов (см. график).
5% от портфеля
Стратегия Black Swan
Опционы колл на РТС со страйком 115 000 и экспирацией в июне на 1% от портфеля
