CRESCO daily от 02.06.2015
Первый день лета российский рынок закрыл разнонаправленно: индекс РТС снизился на 1.5% , а индекс ММВБ подрос на 0.5%.
Краткий обзор рынка
По большинству мировых валют сейчас идёт тенденция на укрепление доллара, и рубль пока не является исключением. При этом рубль выглядит лучше, чем австралиец или канадец, которые за последние 2 недели растеряли почти полностью весь свой предыдущий рост.
Компании, работающие на экспорт и выплачивающие хорошие дивиденды всегда будут в цене при росте доллара. ГМК Норникель и Сургутнефтегаз пр. в очередной раз оказались в лидерах роста и выросли на 3% и 5% соответственно против стоячего рынка. Сбербанк традиционно пошёл в разные стороны с курсом рубля и потерял 1.3% к закрытию. Газпром закрыл сессию возле нулевой отметки.
На дневном графике курс рубля к доллару подходит к важному уровню 54 рубля за доллар (см. график), который стал сопротивлением в апреле. Если этот уровень будет пройден, то рубль с высокой вероятностью устремится к 60. Однако, есть факторы, которые могут помешать этому: нефть выглядит увереннее других товарных рынков и не снижается вместе с металлами, и пока Brent торгуется выше 63 долларов за баррель, торговля против рубля может быть опасной.
По российскому рынку сейчас лучше воздержаться от открытия позиций, так как падение фьючерса РТС не поддерживается ростом открытого интереса. Основная рекомендация: РТС – вне рынка, ММВБ – вне рынка.
5% от портфеля
Стратегия Black Swan
Опционы колл на РТС со страйком 115 000 и экспирацией в июне на 1% от портфеля
