Движение по российскому рынку предсказало падение нефти

Самым интересным событием на прошлой неделе, если не считать поднятия ставки ФРС, которое прошло полностью в соответствии с ожиданиями аналитиков, стало изменение прогноза по рейтингу РФ агентством S&P со «стабильного» на «позитивный». Данный факт является хорошим предвестником возможного возврата иностранных капиталов в страну, что гарантированно выльется в среднесрочной перспективе в рост акций и укрепление рубля. На этих новостях котировки доллара к рублю вновь приблизились к годовым минимумам на уровне 57 рублей за доллар, а индексы РТС и ММВБ вернулись выше 1 100 и 2 000 пунктов соответственно. Нефть пока не торопится расти и остаётся в районе 51 доллара за баррель сорта Brent. EUR/USD вырос на новостях о поднятии ставки ФРС и сейчас торгуется на уровне 1.076 к американскому доллару. Драгоценные металлы также немного подросли, но среднесрочно остаются в широком боковом диапазоне. Индекс S&P500 завершил неделю на уровне 2 370 пунктов.

Небольшой отскок состоялся, теперь основной вопрос: сможет ли это движение перейти в новый растущий тренд? Повышение рейтингов дает все основания на это рассчитывать, однако мы рекомендуем сделать ставку на компании, работающие на внутреннем рынке, такие как ФСК ЕЭС, Сбербанк и т.д. Мы рассчитываем на продолжение укрепления рубля ниже 57 рублей за американский доллар, что может помешать компаниям-экспортёрам продемонстрировать хороший рост на рынке. Индекс РТС также смотрится более привлекательно, чем индекс ММВБ, из-за валютной составляющей. По драгоценным металлам и индексу S&P500 прогнозируется продолжение движения в боковом диапазоне.

Короткая позиция по РТС была закрыта на прошлой неделе с прибылью 2%, и новых позиций пока не открывалось. На этой неделе с высокой вероятностью может быть открыта позиция на укрепление рубля при пробитии 57 рублей за американский доллар. По фьючерсу на индекс РТС возможно открытие длинной позиции при возврате к 110 000 пунктов.