Рекомендации
Сбербанк | Buy |
Газпром | Buy |
Лукойл | Buy |
Роснефть | Buy |
ВТБ | Buy |
ГМК Норникель | Buy |
РТС | Buy |
S&P 500 | Hold |
Brent | Buy |
USD/RUB | Hold |
РТС
1110
+5.7%
ММВБ
2208
+3.76%
S&P500
2255
+2.92%
USD/RUB
62.47
-2.18%
EUR/RUB
65.981
-3.12%
EUR/USD
1.0558
-0.96%
Золото
1161.4
-1.5%
Серебро
16.9
+0.68%
Медь
5853.29
+1%
Brent
54.36
-0.23%
Сбербанк | Buy |
Газпром | Buy |
Лукойл | Buy |
Роснефть | Buy |
ВТБ | Buy |
ГМК Норникель | Buy |
РТС | Buy |
S&P 500 | Hold |
Brent | Buy |
USD/RUB | Hold |
Новогоднее ралли постепенно набирает обороты на российском рынке: индексы ММВБ и РТС обновили годовые максимумы на прошлой неделе и прибавили к капитализации рынка более 3%. Рубль укрепился к доллару и вновь подошёл к нижней границе коридора на уровне 62,5. Американские индексы в этот раз присоединились к всеобщему мировому оптимизму и обновили исторические максимумы: индекс S&P500 дошёл до прогнозируемой отметки 2 250 пунктов. Драгоценные металлы растеряли почти весь рост этого года и на текущий момент золото торгуется в районе 1 160 долларов, а серебро — 16,9. Из бумаг серьёзный рост в последний день недели продемонстрировал банк ВТБ, который до этого очень долго стоял в узкой консолидации. В пятницу его котировки выстрелили на 9%, что является очень большим значением для «голубой фишки». Отличную поддержку оказывают отечественному рынку котировки «чёрного золота», которые смогли подняться выше 55 долларов за баррель нефти Brent.
Фьючерс РТС закрылся в пятницу выше 110 000, полностью отработав сценарий, который мы описывали на предыдущей неделе. Однако, с учётом новостей о продолжении сокращения добычи, на этой неделе есть все шансы ускорить безоткатное движение и дотянуть до уровня 115 000. В этом случае рубль может укрепиться до 61, а к концу года и до круглого значения 60. Тем не менее, рост на такой скорости не может продолжаться бесконечно, поэтому мы рекомендуем постепенно двигать защитные стоп-приказы, чтобы сохранить прибыль. На российском рынке по-прежнему остаётся огромный потенциал роста, потому что ставки по дивидендам и отечественным облигациям пока вне конкуренции. В условиях сокращения добычи нефти вероятность обвала котировок в ближайшем будущем крайне низка.
В районе 115 000 планируется зафиксировать часть прибыли по опционам РТС и переложиться во фьючерсы. Последнее наращивание позиции было в районе 108 000 и в ближайшее время изменений не планируется. Среднесрочная цель остаётся на уровне 120 000.
Покупка фьючерса РТС.
Название | Доля от портфеля |
---|---|
Аэрофлот | 3,25% |
Алроса | 3,25% |
Мечел | 3,25% |
ФСК ЕЭС | 3,25% |
Позиций на текущий момент нет.
Облигации — 35% от портфеля.
Купленные опционы коллстрайк 110 000, экспирация в декабре — риск 1%.