Инвесторы уходят из драгоценных металлов

Предпоследний месяц года подходит к концу, и, несмотря на возросшую волатильность, большинство мировых индикаторов пока остаются на месте. Обычно столь долгие движения в узком диапазоне говорят о смене глобальных трендов и подготовке к новым тенденциям.

График

Картинка

Краткий обзор недели

Сбербанк

150.05

-1%

Сбербанк-п

111.25

-2%

Газпром

146.96

-0.6%

ГМК Норникель

10144

-0.06%

Магнит

10351

+4.45%

ВТБ

0.06775

-0.7%

Роснефть

337

-1.46%

Сургутнфгз

29.56

+0.3%

Сургутнфгз-п

29,65

+0.07%

МТС

220,5

-0.63%

Новатэк

704.7

+2.8%

Лукойл

3084,5

-0.24%

РТС

990

-2%

ММВБ

2038

+0.35%

S&P500

2164

+3.8%

USD/RUB

64.76

-1.6%

EUR/RUB

68.46

-4.5%

EUR/USD

1.0584

-2.47%

Золото

1207

-1,64%

Серебро

16.54

-4.75%

Медь

5439.92

-1.5%

Brent

46.89

+5.3%

Рекомендации

Сбербанк Buy
Газпром Buy
Лукойл Buy
Роснефть Buy
ВТБ Hold
ГМК Норникель Buy
РТС Buy
S&P 500 Hold
Brent Hold
USD/RUB Hold

За прошлую неделю

Предпоследний месяц года подходит к концу, и, несмотря на возросшую волатильность, большинство мировых индикаторов пока остаются на месте. Обычно столь долгие движения в узком диапазоне говорят о смене глобальных трендов и подготовке к новым тенденциям. Единственным инструментом, который демонстрирует постепенный рост, оказывается индекс ММВБ, однако результат интересен только тем, кто инвестирует в рублях, иностранным инвесторам долларовые риски могут оказаться не по зубам. По итогам прошедшей недели продолжение снижения показали драгметаллы, нефти при этом удалось вырасти и полностью отыграть падение предыдущей недели. Американский индекс S&P500 продемонстрировал полное отсутствие направленных движений и остался в районе 2 180 пунктов. Евро снизился к доллару и ушел чуть ниже уровня 1.06, курс рубля в то же время получил поддержку от растущей нефти и вернулся под отметку 65.

Прогноз

Из обзора в обзор мы продолжаем указывать на привлекательность российского рынка для тех, кто любит получать хорошие дивиденды. Российское правительство заявило, что все госкомпании в ближайшие 3 года будут обязаны выплачивать 50% прибыли акционерам. С учетом падения привлекательности депозитов и околонулевых ставок в развитых странах, отечественные бумаги становятся крайне привлекательным инструментом для долгосрочных инвестиций. Рублевые инвесторы в индекс ММВБ могут рассчитывать на продолжение роста как минимум на 20-30% в течение следующих 2-3 кварталов. Что касается мировых индикаторов, то последние движения демонстрируют переключение интереса с драгметаллов на уголь и черную металлургию, также возможно продолжение роста нефти. По золоту и серебру на текущий момент лучше воздержаться от сделок и дождаться более явных сигналов.

Текущие позиции

На закрытие недели позиций в портфеле не было. Из сделок стоит отметить закрытие позиций по драгметаллам. Сделка была закрыта в небольшой плюс, однако потенциал был значительно выше зафиксированной прибыли. По фьючерсу РТС пока продолжаем ожидать выхода выше 100 000.

На что обратить внимание

21.11.2016 (19:00 Мск)

Выступление главы ЕЦБ Драги

Еврозона.

23.11.2016 (16:30 Мск)

Динамика заказов на долгосрочные товары, США

23.11.2016 (22:00 Мск)

Совещание ФРС, США

Собрание примет решение по процентной ставке и шагах денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе.

RTS Intraday

Позиций на текущий момент нет.

Портфель Buy & Hold

НазваниеДоля от портфеля
Аэрофлот 3,25%
Алроса 3,25%
Мечел 3,25%
ФСК ЕЭС 3,25%

Стратегия Trendy Stocks

Продажа фьючерса на доллар/рубль.

Консервативная часть

Облигации — 35% от портфеля.

Стратегия Black Swan

Купленные опционы колл страйк 110 000, экспирация в декабре — риск 1%.