Сильный негатив с рынка нефти и высокая волатильность на развитых рынках вернули российские индексы обратно на уровни 6-месячной консолидации

Сильный негатив с рынка нефти и высокая волатильность на развитых рынках вернули российские индексы обратно на уровни 6-месячной консолидации: ММВБ спустился на 1980 пунктов, а РТС на 960.

График

Картинка

Краткий обзор недели

Сбербанк

147.00

-3.0%

Сбербанк-п

106.06

-1.5%

Газпром

136.47

-1.5%

ГМК Норникель

9470

-2.6%

Магнит

10269

-2.6%

ВТБ

0.07500

-2.3%

Роснефть

360.85

-0.4%

Сургутнфгз

30.79

-1.6%

Сургутнфгз-п

29.42

-7.2%

МТС

232.0

-4.9%

Новатэк

665.5

-1.8%

Лукойл

3028.0

-1.1%

РТС

931

-2.0%

ММВБ

1982

-1.7%

S&P 500

2139

+0.8%

USD/RUB

65.12

+0.3%

EUR/RUB

72.64

-0.4%

EUR/USD

1.116

-0.6%

Золото

1306

-1.6%

Серебро

18.86

-1.7%

Медь

2.26

+3.4%

Brent

45.77

-4.3%

Рекомендации

Сбербанк Buy
Газпром Buy
Лукойл Buy
Роснефть Hold
ВТБ Buy
ГМК Норникель Hold
РТС Buy
S&P 500 Hold
Brent Buy
USD/RUB Hold

За прошлую неделю

Сильный негатив с рынка нефти и высокая волатильность на развитых рынках вернули российские индексы обратно на уровни 6-месячной консолидации: ММВБ спустился на 1980 пунктов, а РТС на 960. Квартальная экспирация по фьючерсу РТС прошла без резких движений, и в очередной раз продавцы опционов оказались в выигрыше, так как за квартал РТС практически не сдвинулся с места. В пятницу довольно сильному давлению подверглись котировки лидеров этого года ФСК ЕЭС, Россети и ММК, однако, по сравнению с предыдущим ростом дневное снижение на 4-5% выглядит слабой коррекцией, необходимой для дальнейшего роста. Пока открытый интерес в новых фьючерсах только набирается, поэтому основное движение, скорее всего, придётся на последнюю неделю сентября, первую неделю октября. Драгоценные металлы также снижались: золото вернулось в район 1310-1315 долларов за унцию, а серебро опустилось ниже 19. Американские индексы, несмотря на резкие внутридневные колебания, остались на месте.

Прогноз

Среднесрочный прогноз по российскому рынку по-прежнему остаётся позитивным, однако, есть вероятность, что движение вверх пойдёт после небольшой коррекции. Мы допускаем, что РТС может скорректироваться до 930 пунктов, а ММВБ до 1920. От этих уровней покупки российских акций выглядят обоснованными в расчёте на рост до конца 2016 года. В потенциальных претендентах на рост остаются драг. металлы: золото выглядит крайне привлекательным к покупке от уровня 1300-1310, а серебро от 18.5-19. Также есть серьёзные основания полагать, что платина рано или поздно закроет своё отставание от золота, которое на текущий момент составляет более 30%.

На что обратить внимание

На этой неделе не стоит пропускать следующие события:

  • Решение по процентной ставке, Япония — среда (06:30 Мск); Отклонение от прогнозных значений будет иметь значительное воздействие рынки;
  • Недельное изменение нефти в наличии у американских компаний, США — среда (17:30 Мск); Значение индикатора задаст тон торговли по «черному золоту» на неделю.
  • Собрание ФРС, США — среда (21:00 Мск); Собрание примет решение по процентной ставке и шагам денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе.
  • Первичные заявки по безработице, США — четверг (15:30 Мск); Отклонение от прогнозных значений будет иметь довольно значительное воздействие на американский рынок.
  • Выступление главы ЕЦБ Драги, Еврозона — четверг (16:00 Мск).

Текущие позиции

Покупки фьючерса РТС были закрыты на прошлой неделе с небольшой прибылью. С учётом текущей ситуации, возможна краткосрочная работа от продажи на индексе в расчёте на снижение до 930 пунктов. Далее покупки будут возобновлены. В остальном пока без изменений.

RTS Intraday

Покупка фьючерса РТС.

Портфель Buy & Hold

НазваниеДоля от портфеля
Аэрофлот 3,25%
Алроса 3,25%
Мечел 3,25%
ФСК ЕЭС 3,25%

Стратегия Trendy Stocks

Покупка фьючерса на серебро.

Продажа фьючерса на доллар/рубль.

Консервативная часть

Облигации — 35% от портфеля.

Стратегия Black Swan

Купленные опционы колл страйк 110 000, экспирация в декабре — риск 1%.