Российские рынки завершили неделю разнонаправлено

Индекс ММВБ немного скорректировался к уровню 1875 пунктов после нескольких недель хорошего роста. Индекс РТС забуксовал вместе с ценой на нефть и завершил неделю на отметке 845 пунктов.

График

Картинка

Краткий обзор недели

Сбербанк

109,3

+0.3%

Сбербанк-п

77,0

+0.3%

Газпром

144,3

-1.3%

ГМК Норникель

9221

-0.8%

Магнит

10900

+2.2%

ВТБ

0,0765

+2.7%

Роснефть

301,6

-0.2%

Сургутнфгз

40,3

+0.5%

Сургутнфгз-п

45,1

+2.4%

МТС

231,9

-1.2%

Уркалий

168,9

+4.0%

Лукойл

2669,0

-3.8%

РТС

845

+0.8%

ММВБ

1876

-1.7%

S&P 500

2022

+1.0%

USD/RUB

69,88

-2.2%

EUR/RUB

77,97

-1.8%

EUR/USD

1,116

+1.3%

Золото

1257

-0.5%

Серебро

15,64

-0.1%

Медь

2,26

-0.8%

Brent

40,4

-0.9%

Рекомендации

Сбербанк Buy
Газпром Buy
Лукойл Hold
Роснефть Hold
ВТБ Buy
ГМК Норникель Buy
РТС Hold
S&P 500 Buy
Brent Hold
USD/RUB Hold

За прошлую неделю

Российские рынки завершили неделю разнонаправлено. Индекс ММВБ немного скорректировался к уровню 1875 пунктов после нескольких недель хорошего роста. Индекс РТС забуксовал вместе с ценой на нефть и завершил неделю на отметке 845 пунктов. Среди «голубых фишек» больше остальных выросли Магнит, ВТБ, Уркалий и «префы» Сургутнфгз. Нефть сорта Brent перешла из стадии роста в стадию консолидации у значения в 40$ за баррель. Американские рынки продолжили рост на фоне увеличения мер стимулирования экономики Еврозоны и ожиданий об увеличении ставки ФРБ на ближайших заседаниях.

Прогноз

Мы ожидаем, что индекс РТС имеет хорошие шансы на финальный рывок перед экспирацией мартовских фьючерсов во вторник. Цель по индексу РТС до конца экспирации, 86000-88000 пунктов. Нефть сорта Brent в ближайшие несколько сессий будет торговаться в боковике в диапазоне 40-41$ за баррель. Мы также считаем, рубль может временно приостановить укрепление по отношению к доллару и уйти в консолидацию в районе 70 рублей за американский доллар. По индексу S&P500 мы видим продолжение роста на 2-3%.

На что обратить внимание

На этой неделе не стоит пропускать следующие события:

  • Решение по ключевой ставке и выступление главы Банка Японии Курода, Япония — вторник (09:30 Мск); Важное событие с точки зрения дальнейшего стимулирования трех векторов развития экономики и денежно-кредитной политики страны на ближайшую перспективу.
  • Объем розничных продаж за февраль, США — вторник (15:30 Мск); Индикатор даст предпосылки к грядущему решению по процентной ставке вечером.
  • Индекс потребительских цен за февраль, США — среда (15:30 Мск); Индикатор даст предпосылки к грядущему решению по процентной ставке вечером.
  • Решение по процентной ставке и выступление главы ФРБ Йеллен, США — среда (21:00 Мск); Несмотря что консенсус прогноз для события это неизменение ставки, на выступлении важно отметить тон подачи информации главы ФРБ и грядущих изменениях в политике регулятора.
  • Решение по процентной ставке, Великобритания — четверг (15:00 Мск);
  • Решение по ключевой ставке, Россия — пятница (13:30 Мск). Важное решение регулятора в отношении видения перспектив отечественной экономики в среднесрочной перспективе и определении ее цикла в настоящий момент.

Текущие позиции

До экспирации квартального фьючерса остаётся всего лишь два дня и сил на резкий рывок всё меньше и меньше. Если движения не случится, то планируется роллировать позицию в следующий фьючерс. Пока преимущественное направление для торговли остаётся растущим.

RTS Intraday

Покупка фьючерса РТС от 78 500, текущий стоп-приказ на уровне 82 700.

Портфель Buy & Hold

НазваниеДоля от портфеля
Аэрофлот 3,25%
Роснефть 3,25%
Сургутнфгз 3,25%
Cбербанк 3,25%

Стратегия Trendy Stocks

Позиций на текущий момент нет.

Консервативная часть

Облигации — 35% от портфеля.

Стратегия Black Swan

Куплены опционы колл на РТС март страйк 87 500 — 1% от портфеля.