Обострение геополитической ситуации (военная операция России в Донбассе, объявление западных санкций РФ) привело к еще более мощному обвалу российской экономики.
Впервые с 2017 года индекс Мосбиржи упал ниже 1700 пунктов. Долларовый индекс РТС впервые с 2016 года опустился ниже 700 пунктов.
Курсы доллара и евро обновили исторические максимумы, составив 90 ₽/$ и 101 ₽/€ соответственно.
На 10-38% обвалились акции российских компаний. Среди наиболее пострадавших в том числе бумаги GAZP (-36,75%), VTBR (-35,7%), TCSG (-30,04%), OZON (-31,88%) MOEX (-30,31%) и другие.
На фоне этих событий Мосбиржа и Санкт-Петербургская биржа объявили о приостановлении торгов.
ЦБ РФ принял решение начать интервенции на валютном рынке, расширить ломбардный список, ввел запрет на короткие продажи на российском рынке и сообщил о готовности провести дополнительные операции по предоставлению ликвидности банковскому сектору.
Степан Сумин, управляющий активами CRESCO Finance:
«Мы наблюдаем историческое событие на наших фондовых площадках, и, к сожалению, оно со знаком минус. Российские индексы сильно теряют в цене, идет глобальная panic sales по всем нашим бумагам. Большинство западных инвесторов и фондов уже вышли из них, что способствовало остановке падения.
Правительство России заявило о готовности мер по защите финансовых рынков и крупнейших компаний от санкций и иных угроз. К примеру, на ближайшей неделе будут приостановлены аукционы ОФЗ, а компаниям, попавшим в санкционный список, помогут обеспечить сохранение рабочих мест и зарплат.
Важно отметить, что санкции могут коснуться новейших программ и инструментов. Кроме того, обсуждается возможность исключения РФ из ОПЕК+, что сильно ударит по нашему рынку сбыта и энергоносителей.
Еще одним последствием может стать резкое поднятие ставки ЦБ РФ до очень высоких уровней. В одном из сценариев может быть созвано экстренное заседание регулятора, на котором ставку поднимут сразу же до 13-15%. В худшем варианте — до 15-17%, как в 2014 году.
Инвесторам сейчас стоит сохранять спокойствие и не забывать, что в истории фондовых рынков подобные обвалы (связанные не только с военными действиями) уже были. И хотя такого масштаба на российском рынке еще не видели, но в целом они случались, и по итогу мы видели значительный рост, а все верха были перебиты.
На данный момент я бы не стал открывать никаких позиций, ни в long, ни в short. Если у вас остались какие-либо позиции, стоит просто пронаблюдать за ситуацией. Страховочный хедж будет заключаться в возможности long по валютам с примерным диапазоном от 80 до 90$, если ЦБ РФ продолжит интервенции. Это достаточно широкий коридор, но пока на рынках присутствует такая сильная волатильность, доллар может торговаться только в данных границах. Опять же, если ЦБ продолжит интервенции, он, скорее всего, сдержит высокий рост, который может продолжиться и дальше, до стабилизации рынка.
Важно отметить, что российская экономика обладает огромными ресурсами, в частности, большим стабфондом, получившим значительные вливания за счет продажи энергоносителей по существующим высоким ценам. Этого стабфонда хватит для поддержания всей финансовой системы. Главное, чтобы нас не отрезали от операций с зарубежными фондовыми рынками, ограничивая торговые отношения с ЕС.
С точки зрения спекулятивного характера, единственные операции, которые можно было бы использовать, связаны с фьючерсами на индексы, поскольку примерные зоны дна уже были достигнуты, а также с фьючерсами на валюту, так как доллар выглядит достаточно интересно и волатильно, если в течение дня вы точно выставляете себе стопы, на которых берете профит, и стопы выставляете в ноль.
Будем ждать дальнейшего развития событий! Мы, как и прочие инвесторы, надеемся на скорейшее разрешение данной проблемы. Всем спасибо!»
Больше новостей из мира экономики вы найдете в нашем Telegram-канале. А если хотите разбираться в финансах и узнать, как правильно зарабатывать на рынке ценных бумаг, следите за нашим YouTube-каналом,видеокомментариями экспертов и выпусками шоу Money Talk.
