Банк России опубликовал статистику доходности розничных инвесторов на брокерском обслуживании за 2023–2025 годы. По данным регулятора, средняя годовая доходность клиентских портфелей составила 2,9%. В оценку вошли портфели стоимостью от 10 тыс. до 10 млн рублей.
Результаты инвесторов сильно различаются: 5% клиентов получили убыток более 10%, еще около трети либо понесли меньшие потери, либо просто сохранили капитал без прироста. В плюс вышли 63% инвесторов. При этом у большинства положительный результат был достаточно скромным: 41% заработали от 0,1% до 6,7% годовых, еще 13% показали доходность от 6,71% до 17,2% годовых. И лишь немногие (9%) заработали свыше этих показателей.
Это еще раз подтверждает, что самостоятельно обыгрывать рынок на длительном горизонте удается далеко не всем инвесторам.
Что показывает практика профессионального управления
Профессиональный подход устроен иначе. Управляющий ищет возможности в разных сценариях: в росте, снижении, переоцененных бумагах, долговых рисках и локальных рыночных неэффективностях. Расскажем на примере наших результатов за последние годы.
Подчеркнём, что эти результаты отражают не отдельные рыночные эпизоды, а работу стратегии в разных условиях.
Результаты стратегий Крэско Финанс 2023-2026
Например, сбалансированная стратегия предполагает работу с несколькими классами активов: акциями, фьючерсами и облигациями. В 2023 и 2024 годах использовались одни и те же классы активов, но рыночная среда и набор инвестиционных идей отличались.
Результаты стратегии по доходностям*:
• 2023 год: +45,1%;
• 2024 год: +10,47%.
В 2025 году стратегии доверительного управления Крэско Финанс также показали положительный результат*:
• консервативная стратегия: +33,34%;
• сбалансированная стратегия: +18,57%;
• агрессивная стратегия: +12,65%.