Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам физлиц в топ-10 российских банков за месяц снизилась с 5,43% до 5,36% (последняя декада марта и апреля соответственно).
Этот показатель снижался с марта 2019 года, достигнув исторического минимума (5,15%) в начале марта 2020 года. Напомним, что для расчета средней максимальной ставки берутся десять крупнейших банков по объему рублевых депозитов: Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Альфа-Банк, банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк. Максимального значения средняя ставка достигала в декабре 2014 года (15,635%).
При этом о заморозке или конвертации депозитов россиян речи не идет. Об этом сообщают СМИ со ссылкой на министра финансов Антона Силуанова. Силуанов считает, что гражданам невыгодно хранить деньги «под подушкой», поскольку в этом случае доходность будет нулевой.
При этом министр считает, что объем депозитов может сократиться из-за введения нового налога на вклады. Напомним, о новом налоге в марте сообщил президент Владимир Путин. Налог предполагает выплаты 13% с дохода от вкладов в размере более миллиона рублей и 15% на дивиденды, которые россияне переводят на зарубежные счета
«Понятно, что какая-то часть депозитов может сократиться. Но куда переводить? За границу — там ставки отрицательные. В валюту — высокая волатильность, можно потерять на курсе», - заявил министр.
Комментарий Сергея Григорьева, управляющего активами компании CRESCO Finance:
«В марте и апреле был колоссальный отток вкладов физических лиц с депозитов. В первую очередь, это было связано с тем, что со следующего года доходы по депозитам свыше 1 млн рублей будут облагаться налогом 13%. Валютные вклады сейчас тоже уже невыгодно держать, и банки действительно регистрируют колоссальный отток денежных средств.
Все эти деньги сейчас идут на рынок. Московская биржа отчитывается о том, что число новых счетов, зарегистрированных с начала этого года больше, чем за весь 2019 год. Часть этих денег, конечно же, приходит на фондовый рынок, потому что рынки просели с начала года. Что касается альтернатив, то рынок облигаций сейчас дает даже больше, чем ставки по вкладам в рублях. Из-за последнего понижения ставки ЦБ средняя годовая ставка в крупнейших банках по рублевым вкладам достигла 5,15%, что, конечно же, очень мало. А облигации дают доходности на 1,5-2% больше, причем в краткосрочной перспективе. И этот доход пока не облагается налогом, до 1 января 2021 года. Но в любом случае облигации все это уже в цене заложили.
Сейчас мы видим потенциал дальнейшего снижения ключевой ставки. Она может снизиться на 0,5%. Соответственно, это может также негативно сказаться на депозитных вкладах, потому что пропорционально ставка по депозитам в рублях будет уменьшена. Мы ожидаем все большего и большего притока денег частных инвесторов, переводов с банковского депозита на фондовый рынок, как минимум на рынок облигаций, потому что с точки зрения надежности они абсолютно одинаковы, а с точки зрения доходности рынки и облигации значительно интереснее. Что касается валютных вкладов, сейчас они практически нулевые, в евро уже не принимают, а некоторые банки даже и в долларах отказываются принимать, потому что ставка ФРС - ноль.
Долговой рынок еврооблигаций именно сейчас очень перспективен ввиду того, что в марте мы видели сильную просадку даже по высоконадежным корпоративным облигациям. Те же самые облигации федерального займа, номинированные в долларах, дают доходность больше 2%. В банках такой доходности уже нет, поэтому в дальнейшем, при следующем понижении ставки ЦБ, отток вкладов может еще раз сильно увеличиться».
Если хотите разбираться в финансах и узнать, как правильно зарабатывать на рынке ценных бумаг, следите за нашим Telegram-каналом и каналом на «YouTube».
