Фото: pixabay.com
Мировые правительства и центральные банки продали казначейские облигации США на рекордную сумму в размере $47,1 млрд. Россия сократила вложения на $11 млрд. Таковы данные американского Минфина, которое традиционно раскрывает информацию об изменении вложений крупнейших кредиторов в свои активы с двухмесячным лагом. Считается, что продажи в ближайший год продолжатся.
За 12 последних месяцев продажи превысили $200 млрд, а общая сумма инвестиций мировых правительств и центробанков опустилась до минимальной отметки с июля 2012 года в $3,9 трлн, сообщает РБК. Таким образом рынок отреагировал на предстоящее в декабре заседание ФРС США, на котором регулятору предстоит принять решение о повышении базовой ставки.
Крупнейшим продавцом стала КНР, за месяц сократившая вложения на $28,1 млрд, до минимального с июля 2012 года уровня $1,16 трлн. Пекин сбрасывает US Treasuries четвертый месяц подряд, хотя и остается крупнейшим держателем американских гособлигаций. Объем портфеля американских гособлигаций Японии (второго держателя Treasuries) сократился за месяц на $7,6 млрд, до $1,14 трлн. Япония сокращает портфель второй месяц подряд.
Инвесторы начали продавать государственные казначейские облигации США еще 8 ноября, что было связано с волатильностью на фоне выборов. Сейчас эта новость уже отыграна, и речь идет о снижении рисков относительно возможного повышения ставки ФРС в декабре. При повышении ставки цена облигаций значительно упадет, так как возрастет их доходность к погашению. Это будет означать серьезное сокращение стоимости чистых активов во многих фондах, которые этого, конечно, не хотят, так как впереди конец квартала/года и портфельные управляющие хотят получить свои бонусы. 10-летние US Treasury notes упали на 3,44%, а 30-летние бонды — на 6,56%. Динамика закономерная, и мы скорее всего увидим ее продолжение.
В сентябре к распродаже присоединилась и Российская Федерация. Она сбрасывает US Treasuries третий месяц подряд, но если в июле и августе сокращение составило в общей сложности $3,4 млрд, то в сентябре были проданы гособлигации на рекордные за почти два года $11 млрд, до минимальной с июня 2015 года отметки $76,5 млрд. С июля Россия опустилась с 16-го места среди основных держателей американских гособлигаций на 18-е, уступив Канаде и Южной Корее.
Дмитрий Афанасьев
Ведущий аналитик