Российский рынок акций показал отрицательную динамику, закрывшись в пятницу на уровне двухмесячной давности

В начале недели отечественный рынок торговался под действием введения ограничений по отношению к Турции. Конец недели был определен движением по цене нефть, которая довольно сильно упала.

График

Картинка

Краткий обзор недели

Сбербанк

103.1

-1.4%

Сбербанк-п

72.8

-6.4%

Газпром

137.7

-2.1%

ГМК Норникель

8851

-4.0%

Магнит

11799

-1.8%

ВТБ

0.0723

-0.6%

Роснефть

251.5

-6.3%

Сургутнфгз

34.2

-1.7%

Сургутнфгз-п

42,2

-3.6%

МТС

214.8

+0.4%

Уркалий

177.5

+1.0%

Лукойл

2489.9

-1.9%

РТС

812

-5.2%

ММВБ

1755

-2.3%

S&P 500

2092

+0.1%

USD/RUB

68.07

+2.5%

EUR/RUB

73.09

+6.0%

EUR/USD

1.088

+2.8%

Золото

1086

+2.8%

Серебро

14.53

+3.5%

Медь

2.12

+3.6%

Brent

43.2

-3.6%

Рекомендации

Сбербанк Buy
Газпром Hold
Лукойл Buy
Роснефть Buy
ВТБ Hold
ГМК Норникель Hold
РТС Buy
S&P 500 Hold
Brent Hold
USD/RUB Hold

За прошлую неделю

В начале недели отечественный рынок торговался под действием введения ограничений по отношению к Турции. Конец недели был определен движением по цене нефть, которая довольно сильно упала. Нефть сорта Brent вернулась к минимумам за год как результат решения государств-членов ОПЕК на последнем собрании не ограничивать выпуск «черного золота». Таким образом, российский рынок акций показал отрицательную динамику, закрывшись в пятницу на уровне двухмесячной давности. Среди «голубых фишек» сильно просели акции Роснефти, ГМК Норникеля, а также привилегированные акции Сбербанка. Рубль упал к бивалютной корзине на фоне негативной геополитической ситуации. Европейские рынки продемонстрировали сильную реакцию на нежелание ЕЦБ расширять меры стимулирования экономики и завершили неделю в минусе в среднем на 5%. В середине недели американские рынки сильно ушли вниз под действием решения ЕЦБ и неубедительной макро статистики, однако полностью отыграли падение после опубликования месячных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе и выступления главы ФРС Йеллен о готовности американской экономики к повышению ставки.

Прогноз

Мы ожидаем, что на текущей неделе отечественный рынок продолжит свое падение ввиду возрастающей вероятности поднятия ставки в США, а также решения ОПЕК не вмешиваться в процесс ценообразования нефти в конце прошлой недели. Валютная пара американский доллар/рубль, предполагается, будет продолжать сдавать свои позиции и до конца недели достигнет диапазона 70 рублей за доллар. На фоне замедления экономики Китая и событий прошлой недели цена на нефть сорта Brent снизится до уровня 40-41$ до выходных. Золото вырастет ввиду повышающихся геополитических рисков, и рисков, связанных с денежно-кредитной политикой основных участников мировых рынков.

На что обратить внимание

На этой неделе не стоит пропускать следующие события:

  • Уровень инфляции по потребительским товарам в Китае — среда (04:30 Мск)
  • Решение по ключевой ставке в России — пятница (13:30 Мск);
  • Статистика по розничным продажам за ноябрь в США — пятница (16:30 Мск)

Стратегия Black Swan

Купленные опционы колл на РТС декабрь страйк 90 000 — 2% от портфеля.