Экспирация фьючерса РТС прошла чётко по сценарию в районе отметки 100 000

В декабрьских опционах позиций открыто мало, поэтому на эти данные лучше не опираться. Последнее время многие пишут о падении российских облигаций.

Краткий обзор рынка

Эти слухи немного преувеличены: облигации, действительно, находятся на годовых минимумах, но падение происходит очень медленно. Плюс надо понимать, что рост доходностей облигаций происходит синхронно с повышением учётной ставки ЦБ, никакого опережающего роста там не наблюдается.

На ММВБ из составляющих индекса РТС по-прежнему неплохо выглядят Газпром и ЛУКОЙЛ. Значительно отстаёт Сбербанк, но это связано с курсом рубля и рублёвой выручкой. Всё также хорошо выглядят металлурги и большинство компаний, ориентированных на экспорт.

Доллар/рубль и облигационный рынок демонстрируют последние несколько дней невыразительную динамику, тут описывать нечего.

Ориентировочный сценарий на день

1. Направление — вверх
2. Минимум дня — 99 600
3. Максимум дня — 104 300

По отдельным составляющим индекса РТС и нефти

1. Доллар/рубль — вбок или вверх
2. Сбербанк — вбок
3. Газпром —  вбок или вверх
4. ЛУКОЙЛ — вбок или вверх
5. Роснефть —  вбок
6. ВТБ — вбок или вверх
7. ГМК Норникель — вверх
8. Brent — вбок или вниз

Итого: фьючерс РТС вбок или вверх

Текущие позиции

Сегодня принято решение закрыть короткую часть опционного спреда 120 000-125 000. Помимо этого утром куплен фьючерс РТС по 100 300 с риском 0.4%.

RTS Intraday

1. Фьючерс РТС — покупка от 100 300
2. Стоп — 99 510
3. Риск — 0.4%

Стратегия Trendy Stocks

Позиций на текущий момент нет

Консервативная часть

Облигации — 68,22% от портфеля

Портфель B&H (18% от портфеля)

1. Новатэк от 388.56 — 0.9% от портфеля
2. Русгидро от 0.5605 — 0,78% от портфеля
3. Сургутнефтегаз об. от 26.99 — 1.03% от портфеля

Стратегия Black Swan

Декабрьский колл-спред 120 000-125 000 , купленный по 300 пунктов , риск — 0,8% от портфеля