Скорости движений на мировых рынках продолжают будоражить воображение: нефть за вчерашний день в моменте отскакивала более чем на 4%. По статистике после таких отскоков часто следуют ещё более быстрые снижения — это типичное поведение на медвежьем рынке.
Краткий обзор рынка
Открытый интерес во фьючерсе РТС и во фьючерсе на доллар/рубль немного припал после экспирации и пока держится на достаточно низких уровнях, что не позволяет рассчитывать на сильные движения. Наиболее вероятный сценарий на текущий момент — торговля в боковике 102 000-107 000, пока не появятся новые сильные новостные драйверы.
Индекс ММВБ пока упорно не хочет уходить ниже уровня 1350. Сбербанк выглядит хуже остальных голубых фишек. Газпром, Роснефть и ЛУКОЙЛ остаются в консолидации.
Очень внимательно стоит наблюдать за рынком государственных облигаций, пока доходности держатся ниже 10% годовых, можно быть спокойным. Это говорит о том, что пока сильных проблем с ликвидностью на российском рынке нет.
Ориентировочный сценарий по фьючерсу РТС на день
По отдельным составляющим индекса РТС и нефти
Итого: фьючерс РТС вбок или вниз
Текущие позиции
Так как сложно прогнозировать, как долго может продолжаться боковик, принято решение вложить 2% от портфеля в опционы колл с исполнением в декабре на страйке 120 000. Если будет рост рынка, то эта позиция будет переделана в колл-спред 120 000 -125 000, чтобы минимизировать потери от временного распада и возможного снижения волатильности.
RTS Intraday
Позиций на текущий момент нет
Стратегия Trendy Stocks
Позиций на текущий момент нет
Консервативная часть
Облигации — 68,22% от портфеля
Портфель B&H (18% от портфеля)
Новатэк от 388.56 — 0.9% от портфеля
Русгидро от 0.5605 — 0,78% от портфеля
Сургутнефтегаз об. от 26.99 — 1.03% от портфеля
Стратегия Black Swan
Опционы колл 120 000 исполнение в декабре по 750 пунктов , начальный риск — 2% от портфеля
