На валютном рынке наступило некоторое затишье

В то время как на валютном рынке наступило некоторое затишье, рынок акций резко скорректировался в район 1540 по индексу ММВБ. Если посмотреть на неделю в целом, то особых изменений не произошло: после сильного роста рынок вернулся в район открытия понедельника. Если фьючерс РТС пробьёт уровень в 90 000 пунктов, то следующий рубеж находится в районе 88 000.

Краткий обзор рынка

Сбербанк снизился ниже уровня 70 рублей за акцию, что может привести к дальнейшему снижению этих бумаг в район 66. Для открытия коротких позиций данная бумага смотрится лучше всего, так как демонстрирует слабость даже на растущем рынке.  Также рекомендуется в случае снижения индекса ММВБ ниже 1500 серьёзно задуматься о закрытии длинных позиций на рынке акций.

Есть негативный сигнал с рынка облигаций: скорость падения ускоряется, и доходности приближаются уже к уровню 12% годовых. Ещё раз хочется отметить, что этот рынок намного крупнее рынка акций и отражает общую ситуацию с ликвидностью. Если доходности растут, то значит на рынке есть проблемы с финансированием.

Ориентировочный сценарий на день

1. Направление — вверх
2. Минимум дня — 89  900
3. Максимум дня — 93 920

По отдельным составляющим индекса РТС и нефти

1. Доллар/рубль — вбок
2. Сбербанк — вбок
3. Газпром — вбок или вверх
4. ЛУКОЙЛ — вверх
5. Роснефть — вбок
6. ВТБ — вбок или вверх
7. ГМК Норникель — вверх
8. Brent — вниз

Итого: фьючерс РТС вбок

Текущие позиции

До экспирации не планируется новых сделок по фьючерсу РТС. На случай сильного роста открыты опционы колл на страйке 105 000. Также открыта короткая позиция по фьючерсам на Сбербанк по цене 7 020 с риском 0.4%.

RTS Intraday

Позиций на текущий момент нет

Стратегия Trendy Stocks

1. Фьючерс на Сбербанк — шорт от 7 020
2. Стоп — 7140
3. Риск — 0.4%

Консервативная часть

Облигации — 68,22% от портфеля

Портфель B&H (18% от портфеля)

1. Новатэк от 388.56 — 0.9% от портфеля
2. Русгидро от 0.5605 — 0,78% от портфеля
3. Сургутнефтегаз об. от 26.99 — 1.03% от портфеля

Стратегия Black Swan

Купленные декабрьские опционы колл страйк — 120 000

Купленные декабрьские опционы колл страйк — 105 000