CRESCO daily от 05.02.2015

Бешеные скачки по 10% в день на рынке «чёрного золота» продолжают радовать спекулянтов. В среду падающая нефть вновь утащила фьючерс РТС ниже 75 000. 

Краткий обзор рынка

Технически Brent формирует площадку для дальнейшего роста к первой цели отскока на месячном графике — 70 долларов за баррель. Открытый интерес во фьючерсе РТС остаётся выше 1 000 000 контрактов, поэтому сейчас можно и нужно рисковать, так как топливо для движения заправлено в достаточном количестве.

Из рублёвых бумаг сильно недооценёнными остаются Газпром, Сургутнефтегаз и Новатэк. Также можно присмотреться к бумагам Уралкалия, которые полностью отыграли обратно новость об аварии и сейчас готовы продолжить рост(см. график). Банковский сектор ведет себя откровенно слабее рынка, поэтому эти бумаги лучше оставить до лучших времён.

На рынке рублёвых облигаций ставки постепенно снижаются и в среднем составляют сейчас 13.5-14%. По валюте рекомендация остаётся прежней — шортить доллар ниже 70 с целями 55-60.

Чем дольше длится боковик, тем сильнее потом выход из него: РТС находится в консолидации уже более полутора месяцев, поэтому сейчас хорошей идеей является покупка опционов на выход из этой консолидации. Если исходить из ширины консолидации и её длительности, то потенциал движения может составить 15 000 — 20 000 пунктов. В случае роста это позволяет рассчитывать на достижение 95 000 — 100 000 пунктов.

По отдельным составляющим индекса РТС и нефти

1. Доллар/рубль — вбок или вниз (коридор 70-60)
2. Сбербанк — вбок
3. Газпром — вбок или вверх
4. ЛУКОЙЛ — вверх
5. Роснефть — вбок или вверх
6. ВТБ — вбок или вверх
7. ГМК Норникель — вбок или вверх
8. Brent — вбок или вверх

Итого: фьючерс РТС вбок 

Текущие позиции

По фьючерсу РТС вчера сработал безубыточный стоп и была зафиксирована небольшая прибыль в 0.5%. Чтобы не ловить дальше стопы во время бокового движения, принято решение купить мартовские опционы колл на 95 000 страйке. По фьючерсу РТС сегодня сделок больше не планируется.

RTS Intraday

Позиций на текущий момент нет

Стратегия Trendy Stocks

Позиций на текущий момент нет

Консервативная часть

Облигации —  43% от портфеля

Портфель B&H

1. Новатэк от 433.5 — 4.4% от портфеля
2. НЛМК от 64.1 — 2.1% от портфеля
3. Сургутнефтегаз пр. от 29.29 — 1.86% от портфеля
4. Распадская от 22.9 — 1.33% от портфеля

Стратегия Black Swan

Купленные мартовские опционы колл на фьючерс РТС, страйк — 110 000 по 450 пунктов (начальный риск — 2%)

Купленные мартовский опционы колл на фьючерс РТС, страйк — 95 000 по 480 пунктов (начальный риск — 1%)