Фото: пресс-служба ВЭБ / veb.ru
В марте 2016 г. ВЭБ передал почти 260 миллиардов рублей пенсионных накоплений в НПФ. Такова сумма поданных заявлений от клиентов, которые решили самостоятельно выбрать управляющую компанию. С учетом переданных средств неправительственные пенсионные фонды нарастили капитал до 1,9 триллионов рублей, обогнав по данному показателю Внешэкономбанк. На данный момент банк управляет средствами не определившихся граждан в размере 1,8 триллионов рублей.
Внешэкономбанк и его дочерние структуры испытывают серьезные проблемы с ликвидностью и капиталом, а до конца 2016 г. обязательства ВЭБа по внешнему и внутреннему долгу оцениваются в 300 миллиардов рублей. По информации газеты «Ведомости», наблюдательный совет ВЭБа одобрил идею погашения долгов госкорпорации при помощи бывших пенсионных накопительных взносов. В текущем году государство выделит на поддержку ВЭБа 150 миллиардов рублей.
Конечно, НПФ более интересный вариант для накопления пенсии, чем сохранение денег в государственном пенсионном фонде. Но оба варианта имеют свои существенные недостатки. ВЭБ сейчас испытывает значительные финансовые трудности, а в НПФ есть риски оттока капиталов и сложности с долгосрочным инвестированием. Поэтому стоит сознательно подойти к вопросу и готовить самостоятельно альтернативные пенсионные накопления с помощью доверительного управления.
В современных условиях необходимо самостоятельно откладывать часть средств и вкладывать их в долгосрочные инвестиции, чтобы быть уверенным в будущем. У пенсионных фондов, государственных и негосударственных, связаны руки. Они могут работать и зарабатывать только на растущем рынке, в то время как компании доверительного управления капиталом не имеют столь жестких ограничений. При этом прозрачность инвестиционных компаний куда выше, клиент сам может выбирать уровень рисков и ежедневно контролировать действия управляющих.
Негосударственные пенсионные фонды также могут оказаться потенциально рискованным вложением. Выбор компаний для управления средствами НПФ не всегда прозрачен. Кроме того, многие НПФ действуют в интересах не клиентов, а владельцев, вкладывая в их проекты значительную долю накоплений, на что указывают в недавнем отчете аналитики «Сбербанк CIB». В ближайшем будущем предполагается ужесточить ответственность фондов перед государством за инвестиционные потери и обязать структуры компенсировать недостачу. Напомним, что по данным АСВ, в 2015 году были отозваны лицензии у 19 НПФ, под управлениям которых находились почти 65 миллиарда рублей.
Михаил Аленушкин
Генеральный директор