Краткий обзор рынка
Если вспомнить 2008 год, то перед основным падением было еще обновление исторических максимумов по индексу РТС. Сейчас все психологически готовы к кризису и дальнейшему обесцениванию рубля, поэтому вероятность этого в ближайшие 2-3 месяца очень мала. Таким образом, рекомендация к покупке российских компаний на рынке спот остаётся в силе, также как и прогноз на возврат индекса ММВБ выше уровня 1500 пунктов и дальнейший рост в район 1700.
На рынке спот на покупку сейчас хорошо выглядят акции Газпром, Сургутнефтегаз пр., Новатэк , НЛМК и Распадской. В принципе, можно подумать ещё о покупке акций ГМК Норникеля, по которому прошла дивидендная отсечка и коррекция от максимумов на 20%.
По валюте возможен оптимистичный расклад с укреплением до 50 рублей за американский доллар, но только при росте нефти в район 65-70 долларов за баррель. Более вероятен боковик 55-65 с постепенным затуханием колебаний.
Текущие ставки по депозитам и по облигациям выглядят очень привлекательно: Альфа-банк предлагает до 20% годовых на рублевый депозит, доходности по государственным облигациям немного снизились и вернулись в район 12-14% годовых. С текущими колебаниями курсов и ставкой ЦБ такие доходности вполне оправданы.
Ориентировочный сценарий на день
Направление вбок
Минимум дня — 70 350
Максимум дня — 75 500
По отдельным составляющим индекса РТС и нефти
- Доллар/рубль — вбок или вниз
- Сбербанк — вбок или вниз
- Газпром — вбок
- ЛУКОЙЛ — вбок или вверх
- Роснефть — вбок или вниз
- ВТБ — вбок или вверх
- ГМК Норникель — вбок или вверх
- Brent — вбок или вниз
Итого: фьючерс РТС вбок
Текущие позиции
Волатильность на текущий момент достаточно высокая, что не позволяет зайти с небольшим стопом в рынок. Поэтому принято решение открыть в ближайшее время длинную позицию в мартовских опционах колл на страйках 95 000 — 105 000. Также планируется на следующей неделе попробовать войти в покупку по фьючерсу на Газпром.
RTS Intraday
Позиций на текущий момент нет
Стратегия Trendy Stocks
Позиций на текущий момент нет
Консервативная часть
- Облигации — 43% от портфеля
- Портфель B&H
- Новатэк от 433.5
- НЛМК от 64.1
Стратегия Black Swan
Купленные мартовские опционы колл страйк — 110 000 по 450 пунктов (начальный риск — 2%)
