Укрепление доллара по всем фронтам продолжается: падают валюты развитых стран (Евро, Фунт), снижаются коммодитиз (медь, золото, серебро, агропромышленные товары), а нефть готовится к пробитию 5-летних минимумов.
Российский рынок пока игнорирует эти события, но как долго это продолжится, спрогнозировать сложно. Традиционно отечественные индексы не могут долго идти в отрыве от нефти, поэтому пока Brent не вернется выше 100 долларов за баррель, лучше не торопиться с покупками.
До понедельничной экспирации осталось совсем чуть-чуть и рынок, скорее всего, удержит отметку в 125 000 ещё пару дней, после чего можно будет ожидать повторную попытку уйти ниже уровня в 120 000 уже в новом контракте.
Доходности по отечественным облигациям пока держатся ниже 10% годовых. Основной риск, который просматривается на рынке фиксированной доходности — это потенциальная возможность запрета иностранным фондам покупать российские ОФЗ. Если у государства станет меньше возможностей по кредитованию за границей, то ставки по облигациям неизбежно подскочат вверх. Сейчас для инвестирования в инструменты с консервативной доходностью больше подходят облигации с близким погашением (1-2 года), так как их цены менее подвержены колебаниям.
Ориентировочный сценарий на сегодняшний день по фьючерсу РТС:
По отдельным составляющим индекса РТС и нефти:
Итого: фьючерс РТС вбок
Текущие позиции
Сделок до экспирации по фьючерсу РТС не планируется.
RTS Intraday
Позиций на текущий момент нет
Стратегия Trendy Stocks
Позиций на текущий момент нет
Консервативная часть:
Стратегия Black Swan
Лонг — Опционы колл исполнение в сентябре со страйком 155 000 — 1% от портфеля по 600 пунктов
Лонг — Опционы колл исполнение в сентябре со страйком 130 000 — 1.5% от портфеля по 670 пунктов
Лонг — Опционы пут исполнение в сентябре со страйком 100 000 — 0.5% от портфеля по 300 пунктов
Шорт — Опционы пут исполнение в сентябре со страйком 90 000 — 0.25% от портфеля по 130 пунктов
Шорт — Опционы колл исполнение в сентябре со страйком 135 000 — 0,8% от портфеля по 300 пунктов
