CRESCO daily от 08.06.2015
Первая неделя июня выдалась на редкость волатильной для российского рынка. Основной причиной этому стало масштабное укрепление доллара по всем фронтам на мировых рынках.
Краткий обзор рынка
Давлению продаж подверглись драгоценные металлы, нефть и валюты развитых и развивающихся стран по отношению к доллару. Индекс РТС вернулся на уровень 920 пунктов, который в феврале выступал сопротивлением для рынка. При этом индекс ММВБ традиционно выглядит хорошо на падении рубля: возврат на 1650 пунктов может спровоцировать дальнейший рост к 1750 и выше.
На текущем рынке очень вероятен возврат интереса к компаниям, ориентированным на экспорт. Нашими фаворитами являются: ГМК Норникель, Сургутнефтегаз пр., ЛУКОЙЛ, Северсталь и Новатэк. Очень хотелось бы включить в этот список Газпром, но технически он выглядит слабо по сравнению с рынком в целом.
Отметка в 60 рублей за доллар остаётся целевой для отечественной валюты. Это событие может произойти очень быстро в случае ускорения падения нефти Brent ниже 63 долларов за баррель.
Рекомендации по российскому рынку: индекс РТС – вне рынка или продажа, индекс ММВБ – покупка.
5% от портфеля
Стратегия Black Swan
Опционы колл на РТС со страйком 115 000 и экспирацией в июне на 1% от портфеля
