CRESCO daily от 04.09.2014

Российский рынок в среду мощно отрос на заявлении о постоянном прекращении огня в Донбассе. Отскок оказался значительно сильнее, чем можно было бы ожидать: за день индексы прибавили более 4%. 

Открытый интерес на этом росте снизился практически на 30%. Это говорит о том, что рост происходил на закрытии коротких позиций, а не на покупках. Вполне вероятно, что цена на экспирацию (в ближайшие 10 дней) окажется в районе скопления открытого интереса на отметке 125 000 пунктов.

Выделить какие-то конкретные акции на рынке ММВБ достаточно сложно: рынок вчера рос широким фронтом и покупали всё подряд. Технически, если рынок пробьёт 1470 пунктов по ММВБ, то может начаться новый виток роста. Однако, пока намного выше шансы увидеть продолжение бокового движения и консолидация в районе 1410 — 1450.

На укреплении рубля также подросли отечественные облигации. Доходности снизились до уровня 9.5% годовых по 10-леткам.

Хорошую поддержку российскому рынку может оказать вчерашний выкуп нефти

Один день отскока, даже очень сильного, не говорит о развороте, поэтому лучше не торопиться с покупками на текущий момент.

Ориентировочный сценарий на сегодняшний день по фьючерсу РТС:

1. Направление — вниз.
2. Максимум дня — 124 820.
3. Минимум дня —  122 710.  

По отдельным составляющим индекса РТС и нефти:

1. Доллар/рубль —вбок или вверх.
2. Сбербанк – вбок или вниз.
3. Газпром –  вбок или вниз.
4. ЛУКОЙЛ – вбок.
5. Роснефть – вбок.
6. ВТБ – вниз.
7. ГМК Норникель – вбок.
8. Brent – вбок.

Итого: фьючерс РТС вбок или вниз

Текущие позиции

До экспирации открывать новые позиции в фьючерсе РТС не планируется. На случай продолжения роста в портфеле есть опционы колл на страйке 130 000. В случае падения планируется открывать шорты по фьючерсам на акции, первым претендентом на шорт является ВТБ.

RTS Intraday

Позиций на текущий момент нет

Стратегия Trendy Stocks

Позиций на текущий момент нет

Консервативная часть

Облигации -  66% от портфеля

Портфель B&H (18% от портфеля)

Новатэк от 388.56 –  0.86% от портфеля

Русгидро от 0.5605 –  0,76% от портфеля

Сургутнефтегаз об. от 26.99 – 0.99% от портфеля

Стратегия Black Swan

Лонг — Опционы колл исполнение в сентябре со страйком 155 000 — 1% от портфеля по 600 пунктов

Лонг — Опционы колл исполнение в сентябре со страйком 130 000- 1.5% от портфеля по 670 пунктов

Лонг — Опционы пут исполнение в сентябре со страйком 100 000 — 0.5% от портфеля по 300 пунктов

Шорт — Опционы пут исполнение в сентябре со страйком 90 000 — 0.25% от портфеля по 130 пунктов