Результаты выборов президента США: Газпром выходит из спячки, ММВБ и доллар растут

Главной новостью прошлой недели стали выборы в США, которые завершились абсолютно неожиданно. По итогам подсчёта голосов победил Дональд Трамп, что вызвало резкие скачки на всех основных мировых рынках. Российский индекс ММВБ вернулся выше 2 000 пунктов и завершил неделю ростом в районе 2 030. Рост наблюдался по большинству бумаг и проходил широким спектром, из позитива стоит отметить выход Газпрома выше 145 рублей за акцию. При этом рост доллара до 65.7 рубля не дал индексу РТС показать аналогичный прирост и закрепление выше 1 000 пунктов сменилось коррекцией на 2% в район 980. Также давлению продаж подверглись драгметаллы, которые после разрешения неопределенности потеряли по итогам недели от 5% до 8%. Американский индекс S&P500 при этом вернулся к отметке 2 160 и, по сути, остался в границах прежнего боковика.

Мы по-прежнему отмечаем устойчивость российского рынка к негативной динамике на рынке нефти, что говорит о наличии сильного покупателя. Тем не менее появление объёмов на покупку в доллар-рубле может вызвать продолжение ослабления национальной валюты вплоть до 67-68 рублей за американский доллар. По индексу ММВБ высока вероятность продолжения роста в район 2 100 пунктов, что составляет 4% к текущим значениям. Индекс РТС будет испытывать давление валюты, поэтому тут прогноз менее оптимист ичен: рост выше 1 000. По драгметаллам с высокой вероятностью будет отскок после резкого падения и уход в консолидацию на 3-5 недель. Американский индекс S&P500 вернулся в боковик, на этом инструменте лучше дождаться выхода из диапазона, прежде чем занимать позицию.

На этой неделе не стоит пропускать следующие события:

• Выступление главы ЕЦБ Драги, Еврозона — понедельник (18:00 Мск); Глава ЕЦБ представит отчет о проводимой политике количественного смягчения, а также о шагах денежно-кредитной политики регулятора в среднесрочной перспективе.
• Прогнозное значение ВВП за III квартал, Еврозона — вторник (15:30 Мск); Значительное отклонение от прогнозного значения вызовет волну волатильности на мировых рынках.
• Динамика продаж в розничном секторе за октябрь, США — вторник (16:30 Мск); Отклонение от прогнозных значений будет иметь довольно значительное воздействие на американский рынок в преддверии собрания ФРС в среду.
• Недельное изменение нефти в наличии у американских компаний, США — вторник (18:30 Мск); Значение индикатора задаст тон торговле по «черному золоту» на неделю.
• Первичные заявки по безработице, США — четверг (15:30 Мск).
• Выступление главы ФРС Йеллен, США — четверг (18:00 Мск); Глава Ф РС поведает о дальнейших шагах денежно-кредитной политики регулятора.
• Выступление главы ЕЦБ Драги, Еврозона — пятница (11:00 Мск).

Покупка фьючерса на платину.

Продажа фьючерса на доллар/рубль.

Консервативная часть

Облигации — 35% от портфеля.

Купленные опционы колл страйк 110 000, экспирация в декабре — риск 1%.