Итоги недели: консолидация отечественных индексов у круглых значений и отсутствие ясности

Прошлая неделя на российском рынке не внесла ясности. Отечественные индексы продолжили консолидацию у круглых значений (1000 по РТС и 2000 по ММВБ). Национальная валюта немного ослабила позиции и вернулась на отметку чуть выше 63 рублей за американский доллар. На российском рынке акций нельзя обойти стороной разочарование участников торгов в провале переговоров между «Русагро» и «Разгуляй», результатом которого стало падение котировок последнего более чем на 20%, до диапазона 6-6,5 руб. за акцию. Продолжают приносить прибыль «префы» компаний «Россети» и «Мечел», рост которых за неделю составил более чем 20% и 30% соответственно. Говоря о рынке энергоносителей, стоит отметить падение цены на «черное золото» сорта Брент ниже 50 долларов США за баррель, несмотря на бычью статистику по изменению запасов нефти в наличии у американских компаний. Драгметаллы немного укрепились и составили 1 275 и 17.8 (по золоту и серебру соответственно).

Очередную неделю российский рынок не показывает явной динамики. В то же время, несмотря на коррекцию цены на нефть, отечественные акции и рубль не желают следовать за энергоносителем, что в свою очередь может свидетельствовать о вероятном росте рынка в ближайший месяц. Недостающим катализатором для начала движения может стать изменение недельных запасов нефти в наличии у американских компаний. Таким образом, прогноз на рост сохраняется с потенциалом около 25% по отечественным индексам. У рубля есть потенциал для закрепления на уровне ниже 60. По американскому индексу S&P500 мы не ждем сильных движений в преддверии президентских выборов в начале ноября.

На этой неделе не стоит пропускать следующие события:

• Динамика изменения индекса производства Caixin PMI за октябрь, Китай — вторник (04:45 Мск); Значительное отклонение от прогнозных значений будет иметь значительное воздействие на азиатский рынок.
• Решение по процентной ставке, Япония — среда (06:30 Мск); Отклонение от прогнозных значений будет иметь значительное воздействие рынки.
• Динамика изменения индекса производства ISM PMI за октябрь, США — вторник (17:00 Мск).
• Недельное изменение нефти в наличии у американских компаний, США — среда (17:30 Мск); Значение индикатора задаст тон торговли по «черному золоту» на неделю.
• Собрание ФРС, США — среда (21:00 Мск); Собрание примет решение по процентной ставке и шагам денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе.
• Первичные заявки по безработице, США — четверг (15:30 Мск).
• Количество нанятых работников в несельскохозяйственном секторе за октябрь, США — пятница (15:30 Мск); Важный показатель динамики функционирования экономики за период.
• Уровень безработицы за октябрь, США — пятница (15:30 Мск).

Покупка фьючерса на платину.

Покупка фьючерса на золото.

Продажа фьючерса на доллар/рубль.

Консервативная часть

Облигации — 35% от портфеля.

Купленные опционы колл страйк 110 000, экспирация в декабре — риск 1%.