Хотя рубль продолжил укрепление к доллару в первую неделю октября, индекс РТС не смог пройти круглое значение в 1 000 пунктов

Несмотря на то, что рубль продолжил укрепление к доллару в первую неделю октября, индекс РТС так и не смог пройти круглое значение в 1 000 пунктов. Основной причиной стала коррекция по основным «голубым фишкам» и продолжающееся нежелание Газпрома выходить из консолидации. Довольно сильная коррекция прошла на рынке драгоценных металлов: золото ушло ниже 1300 и приблизилось к своей 52-недельной средней на уровне 1260 долларов за баррель, аналогичная картина наблюдалась на котировках серебра, которое снизилось до 17.5 долларов. Нефть Brent выросла по итогам недели до 52 долларов за баррель, а американский индекс S&P500 снизился до 2 140. В общем и целом, мировые индикаторы вместе с российским рынком продолжают идти в рамках консолидационных движений, которые начались в апреле этого года. При этом стоит отметить, что во фьючерсе РТС серьёзно выросло количество открытых позиций, что отмечает готовность участников рынка к сильному движению.

Драгоценные металлы сняли перекупленность на недельных графиках и их можно вновь считать интересными для покупки в среднесрочный портфель. Российские индексы сохраняют потенциал для роста, поэтому позиции по акциям лучше удерживать и по возможности наращивать. Динамика мировых рынков с высокой вероятностью указывает на грядущее обесценение американского доллара по всем фронтам. Рубль, как наиболее лёгкая валюта выступает опережающим индикатором, который предсказывает данный сценарий. Не исключено, что до конца года евро может вырасти к доллару до уровня 1.2, а драгоценные металлы и нефть обновят свои годовые максимумы. По индексу ММВБ среднесрочный прогноз роста находится на уровне 2 400-2 500 пунктов, что составляет потенциал в 20%-25%.

На этой неделе не стоит пропускать следующие события:

• Отчет Международного Агентства Энергетики за сентябрь, США — вторник (11:00 Мск); Важный отчет, покрывающий главные факторы, которые влияют на рынок нефти.
• Индекс экономических настроений ZEW, Еврозона — вторник (12:00 Мск); Отклонение от прогнозных значений будет иметь довольно значительное воздействие на американский рынок в преддверии собрания ФРС в среду.
• Отчет о последнем собрании ФРС, США — среда (21:00 Мск); В отчете будет раскрыт тон риторики и событий на последнем собрании регулятора о вопросах, затрагивающих динамику процентной ставки и шаги денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе.
• Первичные заявки по безработице, США — четверг (15:30 Мск); Сильное отклонение от прогнозного показателя способно вызвать волну повышенной волатильности на американском рынке.
• Недельное изменение нефти в наличии у американских компаний, США — четверг (18:00 Мск); Значение индикатора задаст тон торговли по «черному золоту» на неделю.
• Розничные продажи за сентябрь, США (15:30 Мск).

Покупка фьючерса на платину.

Продажа фьючерса на доллар/рубль.

Консервативная часть

Облигации — 35% от портфеля.

Купленные опционы колл страйк 110 000, экспирация в декабре — риск 1%.