Не ложись на бочок: индекс РТС не смог вырваться из бокового диапазона. ММВБ преодолел 2000

Первая неделя сентября ознаменовалась историческим событием: индекс ММВБ установил новый рекорд и прошёл круглую отметку 2 000 пунктов. Индекс РТС из-за валютной составляющей пока не смог вырваться из бокового диапазона и закрылся на верхней его границе в районе 970 пунктов. Из голубых фишек стоит отметить ВТБ, акции которого долгое время находились в консолидации и в пятницу вышли из неё ростом на 5% за день. Нефтяные котировки пока торгуются без сильных изменений, демонстрируя высокую волатильность в обоих направлениях. Американский индекс S&P500 остался на уровне 2 180 без каких-либо сильных движений внутри недели. По драгоценным металлам коррекция приостановилась и золото с серебром отскочили от минимумов до 1330 и 19.5 соответственно. На грядущей неделе понедельник ожидается низковолатильным, так как в США национальный праздник, и рынки останутся без основного поводыря.

Осень, традиционно является волатильным временем года, и есть хорошая вероятность увидеть продолжение роста российского рынка акций. По индексу ММВБ потенциал движения составляет 25-30% и есть все шансы дойти до 2 400-2 500 пунктов. Из акций для полной картины не хватает движения только по Газпрому. Тем не менее, его можно рекомендовать к покупке при закреплении цены выше 140 рублей за акцию. Если проводить аналогии со Сбербанком, то по бумагам ВТБ можно ожидать продолжения движения, как минимум на 10-15%. Что касается отечественной валюты, то по ней есть все шансы сходить к круглой отметке в 60 рублей за доллар. Из мировых рынков для покупки интересными после коррекции выглядят драг. металлы.

На этой неделе не стоит пропускать следующие события:

• Значение ВВП за II квартал, Еврозона — вторник (12:00 Мск); Значительное отклонение от прогнозного значения вызовет волну волатильности на европейских рынках.
• Индекс активности в сфере услуг за август, США — вторник (16:45 Мск); Сильное отклонение от прогнозных значений будет иметь значительное воздействие на американский рынок.
• Значение ВВП за II квартал, Япония — четверг (02:50 Мск); Значительное отклонение от прогнозного значения вызовет волну волатильности на азиатских рынках.
• Решение по процентным ставкам, Еврозона — четверг (14:45 Мск);
• Первичные заявки по безработице, США — четверг (15:30 Мск); Значительное отклонение от прогнозного значения вызовет волну волатильности на рынке.
• Выступление главы ЕЦБ Марио Драги, Еврозона — пятница (15:30 Мск); Глава ЕЦБ представит отчет о проводимой политике количественного смягчения, а также о шагах денежно-кредитной политики регулятора в среднесрочной перспективе.
• Недельное изменение нефти в наличии у американских компаний, США — четверг (18:00 Мск); Значение индикатора задаст тон торговли по «черному золоту» на несколько торговых сессий.

Покупка фьючерса на серебро.

Продажа фьючерса на доллар/рубль.

Консервативная часть

Облигации — 35% от портфеля.

Купленные опционы колл страйк 112 500, экспирация в сентябре — риск 0.7%.

Купленные опционы пут страйк 82 500, экспирация в сентябре — риск 0.7%.

Купленные опционы пут страйк 82 500, экспирация в сентябре — риск 0.7%.